2020年12月期權倉

12月比較忙

到了1月, 才發現12月沒做什麼期權動作

也沒有更新BLOG

到了1月底

終於一次過把12月和1月的, 一並更新

一次UPDATE 2個月的資料太煩了

都是應該每天UPDATE 一下會好D...

原來12月幾乎整個月在休息中

懶懶的不想動....

2020年8月下旬期權倉

又到了9月，又是總結一下８月成績的時候。

８月的成績，不過不失。其實由4月至今，期權的收入每月都是差不多。

８月初接了DDOG 後，在88.XX 時放了部份持股, 現在仍持有2/3左右，看看有沒有機會升上去。暫時，都是維持升上90後慢慢減持。

2020年8月上半旬期權倉

 8月頭接了DDOG, 扣除之前SP 的權金, 實制成本大約是$79

(心水清的話, 應該有留意到, 除了8月4開倉的$81 SP, 還有7月31開倉的$84 & $80)

因為接左唔少DDOG, 而現在價位又未到我諗住賣的價錢

8/17 現價為$83.41, 我希望可以升到超過$90 分段賣出

所以8月的可用資金少左, 期權倉都一樣做少左

P.S. 做SP 重點: 1) 有錢接貨, 2) 不怕接貨(當然要是優質股), 3) 選有回彈力的股票

若股票下跌速度快, 覺得短期內不可能回竹升, 最好先止蝕平倉, 不是什麼股都適合接貨等回升, 

又或者當整體股巿向下時, 平倉, 等待更適合時間更好

今日 (8/17) 見大巿升得比較好, 先把大部份8/21 到期的期權先平倉獲利

尤其8/14 開倉的SE, 只隔了一個weekend 己回報不錯

再尋找機會開新倉

2020年7月下旬期權倉

2020年7月下旬期權倉

7月又過去了, 轉睇又到2020年下半年

7月美股成績唔錯

不過, 期權收入仍然佔大比重

7月有咩動作?

AMD, DIS 做左SC, 最後一天突然股價急升, 貨比CALL 走了

不過本來目標價就比買入價高, 所以被CALL 走了也沒有關係

但之後AMD 急升就無我份了, 

買入後成個月都唔升, 

一被CALL 走就急升

7月最後一星期, FB 急跌下, SP 235 接貨, 接貨後星期一立即做星期五SC 250

收權金$2.XX

本來根本無諗住5日可以急升十幾蚊, 諗住個個星期做下SC 執返少少,

估唔到又係最後一天升

一星期, 股價連權金收$17.XX, 

己非常滿足

今星期又可以做其他SP 了

P.S. 手上仲有少少英股期權, 近一個月英股急跌, 8月的期權睇怕都係凍過水, 應該會在到期前平倉, 情願做返美股好過

英股期權既BID ASK PRICE 超級闊, 仲成日無人出價, 經常成交唔到

相比之下, 美股期權熱鬧得多

所以近來主力做美股期權, 只剩下一點之前做落既英股

按現在英股一沉不起, 

應該都係美股貼英股, 等年尾全部平晒倉就算了

2020年7月上旬期權倉

7月上旬, 美股有點反覆, 期權開倉比較保守一點

保持一貫賺8-9成就平倉的策略

見好就收

有時, 開倉一兩日權金就下跌一半, 也會先平倉再決定,

盡量不留太多期權, 保持彈性

6月尾SP 114 接了DIS, 

之後每星期做一次SC 118, 終於在7/10 交了貨, 微賺一點

手上本身有的AMD, 做了SC 56, 在7/10 升破57, 本來諗住等SC 出貨就算了, 不過, 我發現把SC 平倉再賣出可以賺多一點, 所以情願饋錢平倉, 再賣出AMD

有人問, 什麼時候會做SC?

首先, 當然要有貨係手, naked short call 非常危險

其次, 係覺得不會大升, 而且SC 目標價要比買入價高, 出貨也不介意

好似DIS 和AMD, 股價平穩, 沒有大升大跌

每星期做一次SC 就當收一點息, 目標價比我買入價高

出貨了也沒有關係, 反正己袋了權金, 也賺了股價升幅

若手上的貨, 覺得會大升, 當然就不好SC, 保留等股價升

好像早一排科技股日日升, 做SC 就失去股價上升的優勢了

2020年6月下旬期權倉

2020年6月下旬期權倉

6月期權倉, 埋單計數的成績不太好
最終只能小小地賺下零用錢
相比起4, 5 月, 今月成績差好多
開SP 的日子和價位都唔算特別好

被6月中大跌中, 蝕住平左唔少SP
雖然有再開SP, 不過只係打返個和
尤其BATS 跌到2900 時平左SP3100,
過幾日己升回3100 以上
其實用3100 接貨都好安全,
但就是信心不足
被3月股巿大跌嚇怕左

美股每一兩星期總有跌既日子
應該是在跌那天開SP
但有時平了SP 便立即再做下星期SP, 因為巿升緊, 權金價不高, 不過下跌風險就大增
好多時第二日美股跌一跌, 權金價高之餘, 風險又低左
呢樣真係要引以為戒

另外, 平日做SP 多, 即做即收權金,
今月有試過做LONG, LP, LC, 不過最終都係倒錢落海 (又多一樣野影響今月收入)
要研究一下

近來, 做SP 時立即SET 了平倉價, 通常收USD 1 以上權金, 就SET 平倉價0.1, 到價自己平倉
有時美股大升, 兩三日就自動平倉, 可以RELEASE 返D EX LIQ 再做下星期
又可以減低接貨風險
好似FB, 6/19 開左SP 225, 上星期中自動平左, 點知星期五就大跌
若沒有先平倉, 肯定要接貨
而星期五大跌時, 又再開今星期的FB
昨天FB 大升, 又自動平了,
但我今天才發現昨晚自動平倉
我會看看今天巿況再決定

2020年4月期權倉

2020年4月期權倉

乘住美股4月回升
4月既美股期權回報不錯
不過4月最後一日做的SPY 284,
今日應該要接貨了

暫時現價281.45
差3蚊美金

接左貨之後, 睇下明天巿況如何

我對美股後巿仍然觀望,
唔敢入太多貨住
擔心仲會跌

如果接貨後明天跌,
咁我應該會做SC + LP

如果明天升,
咁我應該會KEEP 一陣, 升多幾蚊放左佢
短期內都唔想有太重倉
食下權金咪算囉

IB 實用指南 -- 如何在手機APP 買賣期權

IB 實用指南 -- 如何在手機APP 買賣期權

一開頭, 我多數用電腦版TWS 去做買賣, 包括期權
不過用得耐, 覺得電腦版雖然資料多D, 但都係嫌佢有D 慢
我去年己經因為開IB 慢換左部電腦
但期權買賣時, 權金價格每分每秒都在變動
有時明明見價OK
SUBMIT 完個價又跌返
仲試過按完SUBMIT 佢只係轉藍燈, 無轉綠
以為佢有咩問題
但又收到EMAIL 話成交左

之後轉用電話做期權買賣
覺得順好多
己經好少開電腦版


這篇就是教大家如何在電話APP 內買賣期權
通常我都做SP (SHORT PUT) 多
即SELL PUT

首先, 如果諗住做SPY 既SP
係APPS 既Watch List 內睇下SP 今日咩價位
升定跌, 如果你每星期都做開, 大約會知每日升跌大約幾多% 既範圍內,

Click 一下SPY 就會入去SPY 既畫面,

可以CHECK 返過去股價, 今日高位低位

買賣價等等資料

想做期權, 就係畫面上方揀OPTIONS

之後就會去到期權既界面

最右上角那三條BAR 係可以揀期權既STRIKE PRICE, 期權到期日

因為用電話都頗快, 所以STRIKE PRICE 我揀ALL, 

到期日揀MAX

如果唔住做咁遠, 其實揀半年到一年己經夠

由下圖可以睇到期權基本資料

最上方, 現在做緊邊隻股, 

千萬咪買錯

之後向下睇, 

左邊係正股現在多少錢, 今日升跌多少

右邊係今日高低位

如果做短期期權, 今日升跌都好影響權金價

再下面係到期日, 由左至右係每一個到期日, 

好似SPY 咁, 

下一個到期日係4月29

之後到星期五既5月1日

再之後係下星期一既5月4日

可以一頭向右拉, 揀自己喜歡既到期日

之後就到權金表

左邊係CALL 既價, 

右邊係PUT 既價, 

中間就係STRIKE PRICE

因為現價 (CAP 圖時) 係286

所以圖中會分左顏色, PRICE IN (價內 係淺灰)

PRICE OUT (價外, 係白色)

每個STRIKE PRICE 都分為BID PRICE 同ASK PRICE

美股, 尤其SPY 既買賣差價好細

都係幾分錢之間

通常中間價都可以成交到

下圖係OPTION 既SETTING, 即上圖右上角那三條BAR
可以揀一次出多少STRIKE PRICE, 幾長既TIME PERIOD

好似今日現價286, 我想做5月1既SP 276, 買賣價係0.94 & 0.95,
CLICK 一下276 PUT 那邊,
再CLICK SELL

就會去到買賣價既畫面
睇清楚股票NO
到期日
STRIKE PRICE
當時既買賣差價 (IB 有15分鐘DELAY, 想準D, 可以CLICK 右邊SNAPSHOT, 會有即時價格, 收費係每次0.01 美金)

全部資料CHECK 好晒,
就拉落去下方落ORDER 既位置
揀要落ORDER 既數量
美股期權, Quantity 1 即100 股
Quantity 2 即200 股

揀價錢, 通常揀中間價都可以成交到
如果係短期, 通常係揀DAY, 因為一日個權金價就會差好遠,
好少會GTC

無問題, 就可以CLICK REVIEW
睇到成交的話, 金額係美金188
扣埋佣金, 實際落袋大約係186 左右

再下面, 係影響你既MARGIN 金額
一開單既MARGIN 金額會加大HKD 53435
而MAINTAIN MARGIN 就係HKD 48577

所有野都CHECK 過無問題, 就可以SUBMIT 了

做SP 之前,
記得計清楚萬一要接貨, 成本是多少,
有無足夠既錢去接貨

好似以上例子
SPY 5月1 既SP, 276, 2手
接貨價係276 X 200 美金, 即USD 55200
換返HKD, 即大約43 萬
計過夠錢接先做好SP 呀

密食當三番之-- 美股期權大作戰

密食當三番之-- 美股期權大作戰

雖然二三月時因為遠期SP 蝕左唔少錢
不過唔代表SP 不能賺下零用錢

檢討過失
首先, 遠期SP 一定要先SET 好止蝕
期權金升左20% 要立即止蝕,
不過呢, 我覺得短期內都唔好玩遠期SP 住
因為呢排股價仲係好波動

其次, 遠期SP 真的不能做太多
當巿場波動時, 即使本身夠錢接貨,
但當股價跌時, 只能眼白白睇住權金飛升
不是忍痛斬倉, 就只能慢慢捱到期

痛定思痛
都係玩返短期SP
一個月的港股和英權係呢個咁波動既巿況都嫌長
SPY 逢一三五都有得結算,
比較容易估到升跌

現在通常做即日或隔日期權,
即美股開巿做即日期權, 或星期二做星期三既隔日結算

開巿前先看看PRE MARKET 咩價位
而且要避免開巿後個半小時內做SP,
因為如果當日急升急跌, 通常頭一個半小時係最高或最低, 之後就會回調
當然啦, 如果急跌時做SP 價就會比較好, 所以要睇定D
目標價通常係當日最低價時再低10蚊
即275 做265,
一日跌10蚊機會比較細,
就算接, 跌10蚊後升少少放返出去, OR 再做SC 比較易
咁既巿況, 情願安安全全袋下錢好D

雖然我覺得SPY 遲早會升返上去
不過短期內仍然波動, 我暫時仲未覺得美股會就咁樣牛巿返上去
所以唔想接貨住
如果接左, 也沒什麼, 應該會做返SC 出去
隔一袋返少少錢幫補下都好嘛

19年12月期權倉

19年12月期權倉

12月的期權倉,
收到的權金是破了記錄
不過主因係做多左遠期既期權
以致實收權金多左, 但期金佔接貨成本其實無短期咁好

咁點解要做遠期呢?
其中一個原因係想低位接貨
想一邊收權金, 一邊以相對低價接貨
所以SET 一個我想入貨既行使價
到期時, 如果入到, 我滿意
入唔到, 算吧, 收了權金

而美股因升得太高, 12月開始少做美股期權
不論是SPY, AMZN, DIS, GOOG, V 等等都比我以前做開既價位升好多
若要做期權,
一係SET 高行使價, 但若接貨, 我又覺得價太貴
一係照SET 之前行使價, 但期權金低得可憐
唔值得扣起大舊EXCESS LIQ 去換取低得可憐既權金
不如留返EXCESS LIQ 等啱價入貨

19年11月期權倉

19年11月期權倉

11的期權倉比10月少一點
主因係美股上升比較急
想做期權有靚價比較困難

行使價SET 得高, 入貨機會大增
行使價SET 得低, 期權金太低, 完全唔值得
所以11月的期權,
主要是做英國SP+SC (有貨在手)
香港SP

根據今日股價, 12月很大機會接美國REITS MAC 和英國SHELL 
兩者的息口都不錯
加碼是不錯的, 然後再做SC 出去

做期權, 主要是賺少少權金
所以都會揀一D 穩陣唔怕接貨的
到價咪接貨再SC 出去
唔到價咪又再做

不過當美股升太高, 接貨價超出可接受範圍, 就只要先等等
股價必定會有上落
太高位若要接貨,
即使是閒錢又可以慢慢等
都可能要一段時間才回升
倒不如先忍忍

19年10月期權倉

19年10月期權倉

10月因為接左AMZN 和DIS, 每星期做SC 等CALL 出去
發現AMZN 做SC 期權金都唔錯
唯一係銀碼大
無乜錢再去入其他貨
最後AMZN 月尾回升, 被CALL 走了

而DIS 還在浮沉中
估計今星期會被CALL 走吧
9, 10 月算是期權高峰期
埋單計算, 收到唔少期權金
做SP, 接左貨, 再CALL 出去,
期權金唔少, 當然前提股價不能跌太低
所以要揀股價比較穩定, 但現價不能太高做SP

像現在11月頭, 大部份美股都升到高位
無乜機會做SP
因為如果想KEEP 返之前既目標價, 期權金好低, 完全唔值得做
如果想KEEP權金, 目標價要SET 高好多
咁股價跌而要接貨既機會就大好多

暫時手上有一堆期權11月中到期
等到期再看看有那一個值得開

期權的概念， long call （lc） ／ short call （sc） 是什麼

期權的概念， long call （lc） ／ short call （sc） 是什麼

上回講完put， 今次講call
call 的中文叫認購期權， 睇個名就知， 即係認購一個股票的權利
買入認購期權， 即buy call ＝ long call ＝ lc
即你買入到期時購入這個股票的權利

假設， 你買入hsbc 10月尾到期， 目標價65 元的認購期權， buy call ＠ 65
付出期權金＄1
如果10月尾到期時hsbc 升到70， 你可以用65 去買， 帳面即時賺了＄5， 扣除期權金， 實賺＄4
但如果10月尾時hsbc 低於65， 期權就立即作癈， 付出的期權就沒有了，即蝕左＄1
什麼時候會用lc？ 睇好一隻股票會爆升， 用少少期權金去賭股票爆升
如果真係爆升， 就可以賺其中差價
如果唔升， 只係蝕已付出的期權金，花費有限

相反， 賣出認購期權， 即sell call ＝ short call ＝ sc
即你賣出到期時購入股票的權利

同一個case， 假設你賣出hsbc 10月尾到期， 目標價65 的認購期權， sell call ＠ 65
收到期權金＄1
如果10月尾到期時hsbc 升到70， 你手上的貨都要用65賣出， 帳面就失去＄5 盈利， 扣去已收的＄1 權金， 實際帳面失去＄4 盈利
但如果10月尾到期時hsbc 低於65， 你的權金就可以袋袋平安
最差的情況， 就是股價大升，受惠唔到， 但其實你係一早lock 左利潤
如果你本來就諗住65 放出， 那你做sc 就是一邊收期權金， 一邊等升
如果股價一路下沉
就會去到一個兩難局面
用買入價做sc， 無肉食
set 低於入手價， 如果到價就要蝕放

最差的情況是什麼？就係你無股票係手， 但做sc
如以上case， 你無貨係手做hsbc sc ＄65， 假如升到70， 你要用70買貨， 再用65賣出
如果升到80？？ 那你要用80去買， 再65賣出
蝕幾多係完全估唔到

所以， 做sc 之前，必定要有貨係手， 到價咪賣出囉， 之後再sp 啫
千萬不要nake sc 呀

期權的概念 －－ long put （lp）， short put （sp） 是什麼

期權的概念 －－ long put （lp）， short put （sp） 是什麼

期權，英文是 option
期權金， 英文是option premium

而期權之中， 分為put （認沽期權）和call （認購期權）

今次先講put 認沽期權

put （認沽期權）簡單來說， 就是沽出股票的權利
long put ＝ 買入認沽期權， 即你買入到期時沽出股票的權利
因為你買入權利， 所以是要付出期權金

假設你買入10月尾到期， 目標價55元， hsbc 的認沽期權 lp， 期權金1蚊
那你在付出期權金後
到期時若股價跌低於55， 你有權用55元賣出股票
若10月尾到期時hsbc 跌至50元， 你用55元賣出， 即帳面即時賺了5元， 再減去1元期權金， 即總共賺了4元

但若10月尾到期時， hsbc 股價高於55元， 你的lp 就變成癈紙


相反
假設你賣出10月尾到期， 目標價55元， hsbc 的認沽期權sp （short put or sell put）， 期權金袋1元
到期時， 若股價高於55元， 你的期權金就袋袋平安
相反， 若到期時股價跌低於55， 如跌到50元， 你就要用55元去接hsbc， 帳面即時下跌5元， 扣除之前袋的1元權金， 即帳面下跌4元

所以， 期權就是大家在對賭， 賭股票到期時升還是跌， 會升／跌至那一個價位

我的期權倉大部份是sp
即我袋了期權金
代價是假如股價跌於目標價， 我一樣要用目標價入貨
最差的情況， 就是接完貨， 仲繼續跌
最好的情況， 就是股價一直高於目標價， 期權金袋袋平安

有無接過貨？咁當然有
港股這兩個月狂跌， 接完都無乜機會再sc 返出去， 唯有坐下貨， 收下息， 幸好我做sp 的都是藍籌股，唔怕坐
美股接過spy 和ko， 好快sc 就被call 走了， 之後咪又做sp

做sp 最大風險， 係無錢接貨， 如果你用ib， ib 會直接賣掉你手上其他貨去補足錢入貨，所以做sp 前要先計計數
如果接貨後股價跌完不起， 接貨後無位再sc， 焗住坐， 咁就要諗下隻股有無機會上返去， 值唔值得坐， 如果唔值得， day 1 就唔應該做sp， 因為做sp 就要預左接貨


sp 有什麼好？ 假如我想買hsbc， 現價60， 但我想55 蚊入， 正常情況， 我可以set 買入價55， 等佢跌
另一個方法， 我sp hsbc 55， 我一邊收期權金， 一邊等佢跌， 如果到期唔跌， 咪再做， 真係跌到， 我開開心心接貨， 就算之後再跌，我本來就預左55 接，所以再跌都心甘情願

下次再講long call， short call， 即lc， sc

19年9月期權倉

19年9月期權倉

9月期權list 超級長
因為美股每個星期都有期權結算
spy 更是逢一三五都有
比港股期權更容易預計

我的䇿略是只做每星期的期權
到期又再做下一星期
價位就要睇返半年低位多少， 一個月高低幾多
再睇下set 邊個目標價

9月尾美股跌
結果就接左amzn 和 dis
其實dis 到收巿時係高過130
但都被行使了
其實即時賣出去都唔會蝕
不過我情願開sc 135
真係升到135， 我樂意出貨
升唔到嘛， 我又再做下星期

amzn 就早兩日就知應該會接
而且星期五仲越跌越多
其實再上星期我只係set 1740
唉， 之後set 1770 實在是有點進取
下次真的情願收少d 期權金， 都不能把目標價set 太高

19年8月期權倉

19年8月期權倉

8月的期權倉好長
港股的期權己經開始減少
接了貨的做SC出去
之前SP 沒有接的，9月都不會再做SP

美股做期權比較爽快，
好像SPY，逢一三五都有
我會隔幾日做一次，如果無貨做SP，接左就SC出去
還有Disney，可口可樂，8月還新增Apple，Agnc

英股都有開期權
RMG 就快到SC價，希望不要升上去，我比較想保留
如果被CALL了就只能搵機會再入返
BATS 是之前想入，但價錢一直向上，SET 了SP2700，期權有24，若可以入到，價錢好吸引
LAND SP 700，可以入的話也不錯
不過英股期權的價錢不太好，買賣價相差好遠，遠沒美股吸引

總結一下
期權最重要的事
一定要確保夠錢接貨才開SP
一定要有貨在手才開SC
最緊要接貨接得安心
出貨出得滿意

19年7月期權倉

19年7月期權倉

上一篇講過，
7月非常忙
整個7月只在月尾開了4張SP
然後股巿就大跌
4張SP 中了2張
不過做得SP，就有接貨的覺悟
所以策略就是再做SC 出去
不過我太忙
未有時間

希望今星期有時間
不然下星期又去旅行

19年6月期權倉

19年6月期權倉

又來到每月一次期權倉結算
首先，上月接了的建設銀行，即以同價SC出去
遇著建行大升
6月尾又被CALL 走了
賺了權金，但蝕了價，又未除淨沒有股息
實在是始料不及
沒想過6月建行升勢凌厲
預計7月會繼續SP建行

恆基和中國銀行會KEEP住SC收權金
KO 和DIS 升得頗多
做了一次SP後沒有再開新的，7 月會KEEP 住留意
SPY 是近期最愛的期權股，通常做幾日貨仔
加埋匯豐，工商，建行做SP鐵膽

7月會試下做埋英國股票期權，SC手上的，再SP試加碼入貨

權金都幾禾味

19年5月期權倉

19年5月期權倉

繼4月時接了恆基後
在5月的大跌巿中接了939 和 3988
其中，接3988 時己除淨，無得收息
939 就6月除淨，7月收息
5月還有SPY 明天 （6/3）到期
按星期五的價位，應該也會接貨

6月展望
估計都係下跌巿
己接貨的12，939，3988 會做SC 收下期權金
到價的話，收完期權金開心出貨
唔到價咪下月再SC

沒有接到貨的5 和 1398，再做SP
不過己把行使價再SET 低少少

期權的目標係賺下期權金，
本著到價接貨再SC
無貨繼讀SP
必要有預留資金接貨做SP
也一定要有貨先做SC

對股票沒感情，到價出貨，入貨

4月期權倉

4月期權倉

5月初私事繁忙，
今天才有時間UPDATE BLOG

先更新4月份期權倉
4月新試不少股票的期權
4月30 更第一次接SP
4月初開期權時就想試恆基，所以分別入了 SP 48 和 SP 49，
預左49會入貨
一直到4月29好像沒有跌到49，但剛好4月30 有試過低過49
咁就試過人生第一次SP 接貨

做得SP 就預左錢接貨，所以都無乜感覺
會開SC 收返多D期權金
恆基5月30 除淨，到時又可以收息，又可以收紅股
我打算每月做SC，但希望只收期權，不用賣貨 😛