Friday, July 19, 2019

英國股票系列 - 英美煙草公司(British American Tobacco plc) BATS

英國股票系列 - 英美煙草公司(British American Tobacco plc) BATS

上一排有Blog 友向我提供BATS 這間公司
上網研究一下
https://www.bat.com/


Wiki 資料

英美煙草公司(英語:British American Tobacco plc.),是一間總部位於英國倫敦的英國人所開設的跨國煙草公司,成立於1902年。它是世界上五大煙草公司的其中之一。
擁有「五五五」、「健牌」、「登喜路」、「總督」、「希爾頓」、「威豪」、「好彩」和「太子」等香煙品牌。


1902年英國帝國煙草公司美國煙草公司同意成立一家合資企業,是為英美煙草公司(British-American Tobacco Company Ltd)。英美煙草公司的業務隨即開始於中國香港日本印度南非德國加拿大澳大利亞新西蘭等地區如火如荼地展開,而不是在英國本土或美國。
2017117日英美煙草公司以每股56.5美元,斥資494億美元收購美國雷諾煙草公司(Reynolds American)餘下57.8%股份,當中每股29.44美元為現金,合共200億美元,32.37美元為英美煙草股份,價值270億美元。由於英美煙草已有雷諾煙草的42.2%股權,該交易將使英美煙草變成全球最大的煙草公司。

詳細2018 財務報告可以看下面Link

https://www.bat.com/group/sites/uk__9d9kcy.nsf/vwPagesWebLive/DOBD2N5L/$FILE/medMDB9TFUE.pdf?openelement

希望以股息作財務自由的話
當然希望股息年年有增長
睇下BATS 每年股息
由2005年47P 升到2018年203P
對比2017年大約有4%增幅
現價約6.9%息率,扣除股息稅後約有5.55%,算不錯



財務報告 Fm MorningStar
明顯看到2017年增長很大,支出也突然增加
這是因為2017年收購了另一家煙草公司
其他數目都頗正路


英美煙草公司屬龍頭公司
每年增長也算不錯

股價方面
一年股價由去年高位4234 跌至最低2336
以去年股息195P 計算,若在2336 買入,股息率8.3%,除稅後也有6.6%
很不錯
現價回升到2925,升幅己達25%

10年股價
由09年到17年算是拾級而上
但由17年開始調頭向下
近來股價有回勇


由1995年計起,其實都是大致向上
17年開始股價就開始變調
但基本上財務沒有大問題
由脫歐問題至今
英國幾乎大部份股票都遇著同一問題
但,有危才有機
現在英鎊低位
股票又處低位
現在先趁低吸納
待脫歐局勢穩定
英鎊應該會回升
股價又向上
回報應十分可觀

以今年203P 計算
若我想息率有6%
即要跌至2700
我SET了2750P
但一直沒有再向下調
看看有沒有機會入貨了


Tuesday, July 9, 2019

月月派息系列 - Realty Income (O)

月月派息系列 - Realty Income (O)

原來對上一次月月有息收系列己經是4月
實在太懶了

今次研究的是Realty Income (O) https://www.realtyincome.com/Home/default.aspx
Realty Income Corporation創立於1969年,總部位於加州的埃斯孔迪多,是一家公開上市買賣不動產投資信託公司。公司在美國投資商業不動產。

Realty Income歷史,1969年成立至今
2015年時成為標普500 成份股,以及高息貴族股
要成為高息貴族股,要連續25年增加派息,這個絕對唔易
25年來每月派息,每年還有增加
那每年收到的息就會增多
不單可以享受股價增高的好處,
還有增加現金派息落袋


TRACK RECORD





  • 1969: Realty Income founded by William and Joan Clark
  • 1994: Began trading on the New York Stock Exchange under the ticker symbol “O”
  • 1996: Received investment-grade credit ratings from Moody’s Investors Service, Standard and Poor’s Rating Agency and Fitch Ratings
  • 2007: Added to the Standard and Poor’s MidCap Index
  • 2011: Completed $1.0 billion in annual property acquisitions for first time
  • 2013: Cited on Forbes.com as one of “America’s 100 Most Trustworthy Companies” based on corporate governance scores
  • 2013: Closed acquisition of American Realty Capital Trust for $3.2 billion
  • 2014: Surpassed $3.0 billion in common stock dividends paid to shareholders. Celebrated 20th anniversary of our listing on the New York Stock Exchange
  • 2015: Added to the S&P High Yield Dividend Aristocrats® index. Added to the S&P 500 index
  • 2016: Surpassed $1.0 billion in annual rental revenue
  • 2017: Credit rating upgraded to "A3" by Moody's Investors Service
  • 2018: Credit rating upgraded to "A-" by Standard and Poor's Rating Agency
  • 2019: International expansion into the United Kingdom
睇返我最著重的派息
18年有幾個月輕微下跌,之後回升,且比之前派更多
19年6月又增加了派息





講完股息講股價
以下為股價一年,10 年,及1995 至今

一年股價,低位55左右,升到最高75左右,
高低波幅35%
如果KEEP住每月派0.227,一年股息2.724,但美股要扣30%稅
現價70.11,股息率3.88%,但扣稅後只剩下2.7%
對我來說,收息落袋要有5%才值得買
若要有5%息 即$54 (未扣稅)
若扣稅後想有5%息,股價要跌到37.8,好像無乜可能
現價有點貴
我SET左65 先買一注看看




10年


1995至今


簡單財務表
就咁睇數據都唔錯
唯一係股價己升得太高
先放入觀察名單等跌


x

Thursday, July 4, 2019

新加玻 Reits 股息整理

新加玻 Reits 股息整理

近來新加玻Reits 升勢凌厲
不少股息率己跌破5%
但因為不少每年股息都有增加
所以仍然是我每月想加碼的類別

下表是我有興趣的新加玻Reits
假設以今日現價計 (7/3)
每股買HKD20000,每年可以收多少息,
以及什麼月份派息

基本上新加玻Reits派息集中2,5,8,11 月
若想每月收息,就要分散新加玻Reits,和其他優先股,債卷
我比較喜歡每月收到的利息差不多
好像每月準時出糧一樣



RW0U MAPLETREE NORTH ASIA COMMERCIAL TRUST
由14年至今,保持每年股息有增長
由18年度開始每季派息,而且每次都有增長
近期己升到1.45 高位
暫時會每月買入少少

M44U Mapletree Logistics Trust
股息增長不錯
雖然不是每年都有增長
但留意返,有幾年派息特別多,
之後一年低返少少,但都比前一年多
所以總計都算是每年有增長
現價息率只有4.7%,我希望可以等股價跌到5%時加碼



ME8U Mapletree Industrial Trust
Mapletree 家族的Reits 都是好股
ME8U 和家族其他系列一樣都是年年都息加的好股票
現價升到只有4.74%股息率
同樣地,我希望可以等到股息率有5%時加碼
耐心等



BWCU EC World
我手中最早買入的一隻新加玻Reits
股息今年沒有增長,最近一次還輕微跌了一點
現價息率有7.9,但我暫時會先觀察,
等待下次派息看看
暫不會加碼


BUOU FRASERS LOGISTICS & IND TRUST
暫未持有
現價股息率不足5%,
而且一年派2次息
我比較喜歡一年派息4次的


ND8U Frasers Commercial Trust
從過去股息表看到,09年上巿後,股息每年上升直到17年
由每期2.51 下跌至2.40,至今保持平穩
以現價計,息率5.7%
我覺得之所以息率比較高
就是投資者預期股息增加不多
所以不願以高價購入
相比起RW0U,雖然股息率只有5.3,但每期有增長
長遠會比ND8U吸引
先觀察往後派息
若再有增加派息才會考慮買入



J69U Frasers Centrepoint Trust
此股由06年上巿至今,
暫時符合每年股息增加
不過18年尾股息有輕微下跌
考慮到18年尾全球股巿下跌
股息跌幅可以接受

但現價息率完全不吸引
只有約4%
相比之下暫不會考慮這個


C38U CapitaMall Trust
C38U由02年開始上巿
股息一直都有穩定增長
不過留意每期派息有點不穩定
像18年最後一期派0.0435
比上一期高近倍
但之後一期下跌至0.0156
然後最新一期又回升至0.0288
總的來說,都屬於每年有股息增長的好股
但現價息率不算吸引
我覺得買Reits來說,息率要有5%才能入手



C61U CAPITALAND COMMERCIAL TRUST
05無上巿至今,股息雖有上升
但升幅不算十分好
這兩年股息有點反覆
息率不算高
而且一年派2次息唔太符合我要求
我比較喜歡一年派4次
暫時觀察一下
應暫不會入手


A17U Ascendas Reit
心水股之一
一年派4次息
每年股息有增長
一路觀察一路升




T82U Suntec Reit
一年4次息
05年上巿至今
股息雖有增長
但又未至於十分多
近來股息升頗多
暫不會加碼
如果股價下跌至有6%才考慮加碼



AJBU Keppel DC Reit
15年上巿的數據中心信托股
股息幾年間增長算不錯
不過一年派2次息
先觀察




C2PU Parkway Life

股價今年升得太高,
現在息率不足4%
完全不吸引
對我來說,Reits 有6%才吸引,除非每年股息增長很多,
才值得用5%息率買入
低過5%只會等




7月18 更新
SPH Reit SK6U

一年派4次息,一樣是2,5,8,11月
股息穩定,但沒有太大增長


新加玻Reits由今開始發力
近期己升到高位
以SK6U股息沒有太大增長
股價升至這個價位不太值



CJLU NetLink NBN Trust
這個是Trust,不是Reits
既然有人問起,先把CJLU 加放入
但留這Trust 是不用把每年收入90%派給股東
即派息可以很不穩定

而且CJLU 由2017才開始上巿
暫時不能確定股息是否年年有增長
而且暫時數據只是一年派2次息
相比其他
似乎不算太吸引

還有,近期新加玻Retis大升
這支也不例外地大升
現價不算吸引
想買Retis都是想穩定地收息
太新的Reits有不確定性
我會買龍頭股



A7RU Keppel Infrastructure Trust
Again 這個是Trust,不是Reits,不是一定派90%收入給股東的

看以下每年股息分派很不穩定,
而且沒有每年上升







股價方面更是由上巿高位向下跌
今年新加玻Reits大升,這支也沒有升
證明這支股票不太好
新加玻Reits 大升下
尋找其他Reits會比較好









Monday, July 1, 2019

19年6月股票倉

19年6月股票倉

又到每月一次股票倉月結
睇住下面呢個股票表越來越長
開始覺得要分開唔同類別

首先講債卷,今月沒有入貨,債卷始終唔係咁熟,要搵新債卷有難度,抄功課比較簡單
風中追風兄剛巧昨天有新文入了新債卷,我會留意下
尤其對監獄債卷好有興趣

優先股方面
6月加碼了DKT,6月尾除淨派息
RILYZ 也有加注
新加了GFNSL
如果DKT 價格回落,我會再加碼

美股方面
GOF價格開始企穩,但今年派息有ROC,雖然派息沒有減少,但又未想增持,先觀察
AGNC價格在16.xx上落,現價息率近8% (己扣除30%股息稅),而且每月派息,我SET了比現在低的價格,睇下有無機會入多少少
SNH,近來在7.9x~8.4左右上落,我在8元加碼,SET了8.4 出部份貨,睇下有無機會平手離場,現價跌至5里,不算吸引
NRZ,今月新加入的房托系列,希望有時間再分享詳細資料

港股方面今月沒有變動,只有建行被CALL走
反正當日SP就只想賺權金,雖然唔介意接貨,
但被CALL走了,錢就可以放在其他地方,KEEP住SP 就好了

新加玻REITS 在6月變化比較大
由5月時只有4隻,
到今日己有7隻
整個6月新加玻REITS升勢凌厲
有兩隻升幅達10%
Mapletree 果然係勁
暫時我會每月1號加碼RW0U,再想想有哪一隻適合加碼

英股仍然在捱打階段,
6月新加了NRR和SSE
又加碼了BLND
現在是儲貨期
希望過了今年政局和脫歐的亂局,
下年英鎊和英股會重新有動力向上

現在整個組合非常分散
每項都不超過7%
我還未找到一項是有信心重倉
不過現在每月收息頗平均
收到既息就再投入
希望可以儲大整個組合





19年6月期權倉

19年6月期權倉

又來到每月一次期權倉結算
首先,上月接了的建設銀行,即以同價SC出去
遇著建行大升
6月尾又被CALL 走了
賺了權金,但蝕了價,又未除淨沒有股息
實在是始料不及
沒想過6月建行升勢凌厲
預計7月會繼續SP建行

恆基和中國銀行會KEEP住SC收權金
KO 和DIS 升得頗多
做了一次SP後沒有再開新的,7 月會KEEP 住留意
SPY 是近期最愛的期權股,通常做幾日貨仔
加埋匯豐,工商,建行做SP鐵膽

7月會試下做埋英國股票期權,SC手上的,再SP試加碼入貨

權金都幾禾味