2020年2月股票倉

2020年2月股票倉

踏入2月開始
英國終於叫做脫左歐
但英國股巿由1月尾開始跌
到2月最後一星期, 武漢肺炎開始在歐洲爆發
幾乎所有股票都跌個不停
連之前價格有升無跌既SSE 都開始回落

2月尾, 我把倉內所有英股都清掉
連同新加坡REITS 都清掉
因為估計疫情無咁快過去
股巿仍會反覆向下

英股清掉後, 再做比現價低的期權
若股巿回升, 賺權金
若股巿再跌, 比現價低既價入貨, 股息變得好吸引

新加坡REITS 2月尾都下跌, 趁仲有錢賺, 先離場睇定D
估計疫情一日未完, RETIS 都無乜運行
而且要保留現金, 降槓桿, 以防股巿再大跌時, 有足夠BUFFER

今日本來己設定入PDI, PTY, NSS 等 (公司執笠機會細, 但跌巿一樣會價格下跌)
但見美股期貨仍然下跌, 雖然有減息消息
不過都係等跌定先, 立即取消訂單
因為美國都己經有中招
情願跌定了, 開始回升入貨,
好過一入再跌
因為美股係19年, 由年頭升到年尾
即使上星期急跌, 都未回到19年頭,
道瓊工業平均指數 2月28 收巿25409
19年1月4日是 23433
18年尾, 12月22日更低至22445

萬一股災降臨, 倉有位足夠保護呢?


講返個倉, 清左部份倉之後, 一眼睇晒
雖然話分散投資, 但分太散, 有時為分散而分散, 就會入左D 其實體質比較弱
又或者為高息而買入其實並不應該買既股票
當巿升時, 反而有其他股頂住, 跌既股票就尤得佢
但當巿跌時, 弱勢股跌更快更急
就會拖累整個倉
所以以後要戒亂買東西
真係優質既資產先好買
情願息口低D

債券:
高位清了GEO 23 和STX
上星期乜都跌之下
先高位清一部份債

優先股:
清了TOO A, B, E
買入後, 股價一直沉
之前都諗住照收息算
但當所有東西都跌
TOO 跌得更甘
而預計所有資產都會跌之下
我先清倉TOO
保留實用, 等跌定了,
想加碼NSS, HSBC A, PJH

美股, GOF, GGM, PDI, NZF 都是每月出糧既可靠CASH FLOW 來源
等跌定了, 會加碼PDI (GOF 和GGM 己是重倉), 還想入PTY

一輪清倉行動後,
槓桿回落
現在最啱睇下有咩股票跌得殘
捱過了跌巿後
就可以入貨了

19年11月股票倉

19年11月股票倉


2019年差不多完結了, 踏入12月, 又係時候回顧一下11月的股票倉情況
11月的動作頗多
一來又有DKT 贖回事件
二來又有SNH 高位出貨後大跌
再加上賣出C PRN
套回來的資金要填補
所以又買回不少東西


11月的股票總結如下

債券部份, 沒有新加入成員, 加碼了CBL
但昨天CBL 說優先股不派息
詳細請看: https://www.preferredstockchannel.com/quotes/?a=news&ticker=a&w=&story=201912bwire02005927r1.xml

因為是收巿後才公佈,
預計債券價位都會下跌吧

優先股不派息不算遺約
但債券不派息就是遺約
正常來說, 公司不到關門大吉, 都會保持派息
債券本來就是買一間公司仍然生存

但講真, 以CBL 現在息口約8里多
有其他更好選擇
買CBL 是以66 的價格, 博到期以100 收回
暫時先按兵不動

優先股方面
DKT 通告贖回當天以25.48 放出所有持股
同時賣出早己過CALL DATE 的C PRN , C PRN 的價格去到27.80, 而且隨時贖回
以高位放出, 換入低價的比較好

本來還想在高位放出COWNL, 最高上到27.5, 不過之後回落, 上星期又除淨了
COWNL 的CALL DATE 還有3年, 可以再等等

TOO-A, TOO-B, TOO-E 都在今個月加碼
現在低過25 的優先股不多了
TOO-A 己過CALL DATE, 以22元的價格買入, 博25 收回, 賺息又賺價
不過, 如果我是母公司, 現價22, 我以巿場價買入比贖回更抵
TOO B 和TOO E 未到CALL DATE, 但息率比較好

因為無左DKT 這個第一大倉, 令3, 6, 9, 12 月份的收息大減
雖然換入TOO A, B, E, 但佢地都係2, 5, 8, 11 月份的
暫時未找到3, 6, 9, 12 派息而息口又高的

美股方面
11月加碼左GGM 和MAC
MAC 股價仍然低迷
有興趣加碼NRZ
今個月除淨
現價息口仍然不錯

DIS 11月終於被CALL 走
但之後急升, 太可惜了
現在美股處於高位
本來有的貨都被CALL 走
現價太高, 沒什麼SP 可以做

新加坡REITS 方面
RW0U 一沉百踩
跌到無眼睇
又一城唔知幾時開返
應該有排無運行
ME8U & M44U同樣係MAPLETREE 家族,
今年就升得好好
11月新加入同是MAPLETREE 家族的N2IU

英股方面
12月12日大選
大選前股價個別發展
BLND 股價如坐過山車
今年最高649, 最低465
一個月高位603, 低位553
不過英股有印花稅, 炒股價就無乜肉食, 而且IB 手續費比較貴

SSE 是今年升得最好
每月做SP 都入唔到

11月新加入SHELL RDSB 和BT.A
通常我一入貨, 股價都會跌
就當儲下貨
長遠收息

港股仍然係慘不忍睹
基本上完全係無眼睇
無一隻係正數
煤氣係因為買得夠耐兼10送1先叫做有返少少回報
幸好港股倉只佔全部倉位大約1/10
就當睇唔到佢算了

12月是今年最後一年了
下月埋單結數, 看看今年增長如何
暫時睇, 收息,  權金收獲不錯
但各項資產價格增長不大
主要都是收息為主
要想想如何在收息以外, 再買入增長股

19年10月股票倉

19年10月股票倉

11月又到了,
就快近年尾結算
到12月, 我在IB 股票倉就滿一年了
時間過得好快呢

債券方面, 今個月沒有新增什麼成員
始終債券要研究比較多
無咁熟

優先股方面
今個月入了TOO , 11月就派息
派息月份是我暫時比較少的2, 5, 8, 11 月
入完令整個收派更平均

美股方面
上星期五AMZN 終於SC CALL 走了
RELEASE 了資金可以再入貨
DIS 預計今星期都會被CALL 走吧

今星期入了GGM, 又係每月派息系列呢

新加玻房托方面
見RW0U 跌, 加碼了一點
其他都沒有大變動
新加玻房托今年的回報很不錯

英股10月SP 接了BATS
派息不錯, 又是2, 5, 8, 11月
其他都沒有變動
10月時英股大反彈
令帳面升唔少

港股10月亦有大反彈
帳面數字遊戲
除左HSBC 每年派4次息, 其他都係一年1 , 2 次
以息角度真係不太啱心水

當玩開美股, 新加玻房托, 一年派4息, 甚至每月派息,
就覺得一年得一兩次真係唔夠爽

19年9月股票倉

19年9月股票倉

話咁快又到10月
香港一片愁雲慘霧
短期內都沒有消退的可能
我估計， 短期內可能還會惡化下去
為什麼政治問題不政治解決呢？


先說債券
繼8月有RCII & HTZ 被贖回
10 月1 到JCP 到期
所以9月債券新增了
GEO的另一檔
還有WPG, CBL, CTL & HTZ
債券的數目增加至10隻
不過債券佔整個倉的數目仍然有點低
希望債券的比重可以佔3成

優先股9月沒有大動作
主要是價錢有點貴
不吸引

美股新增了巿政債PML & NZF
主要貪佢每月派息，價錢又比較穩定
可以增加現金流

DIS & AMZN 純粹因為sp 接了貨
已sc 出去
到價就會放走
尤其amzn 完全不派息
不是我杯茶

港股基本上係無眼睇
其實今年中開始已沒有再買入任何股票
不過股價一直向下沉
已錯過今年最佳賣出時間
因為息率還算不錯
仍在考慮應該完全放掉， 還是等收息

新加玻reits 回報不錯
不論是股價還是股息都平穩增長
之前每月都有加碼RW0U
但因為香港近日情況， 9月已沒有加碼
反而加碼左ND8U

英股係9月全面上升
已錯過今年最佳入巿時間
但係脫歐仲未搞掂之際
會睇下有邊隻價啱可以入

10月展望
希望香港可以找到一條出路
我唔覺得呢條反蒙面法可以令香港人平息
反而激起更大反抗
如果6月時肯真撒回， 而唔係語言藝術的所謂暫緩
整件事已平息
現在把香港推入深淵
真係唔知點收科

港股無眼睇
反正我既港股只佔不足10％
未來都會集中固定收益， 包括債券和優先股
reits 也會keep 住買入

19年8月股票倉

19年8月股票倉

先講美國方面
8月的時候，有兩隻Bond 被贖回，分別是RCII 和 HTZ
暫時未有心水新Bond 加入
被贖回的資金令摃桿率下跌一點

優先股8 月沒有大動作，
而且8月時美股走勢算是平穩，回報不錯
如果優先股下跌，會考慮加碼
如SSW I，DKT，NSS

美股方面，GOF 和AGNC 8 月都下跌唔少
不過派息暫時穩定
如派息不變，我會考慮再入多一點

NRZ 近期大跌，由15-16 跌至13.98，查過公司網頁，暫時不見什麼不利消息
9月會公佈下期派期，預計和之前一樣派0.50
如果派息下跌，不排除會止蝕
如果派息不變，是加碼好時間
因為扣除30% 美股稅還有10%

SNH 股價頗為波動，己經試過幾次在8元加碼，升到8.X，9.05 時放出
令真正成本價下降
己又SET 了8元再入貨

SPY 有貨在手只因之前期權接了貨
然後我又開了SC
看看那一天會被CALL 走

8月港股完全是慘不忍睹，短期內都好難回復到高位，而且政治不明朗
1881 富豪，之前升到2.4，現在只剩1.93，作為Reits減派息既殺傷力真係好重，之前的帳面利潤都無晒，不過就快又派息，暫時都是先觀察
303 Vtech，中美貿易戰完結前都唔會有運行
0003 煤氣，手上持股不多，現價其實好吸引，但暫時不會改變我對香港未來的睇法
52 大快活，今年減了派息，但現息率還算吸引，先觀察
12 恆基，最低試過35.3 其實價錢好吸引，可惜，政治事件好難預測，情願保留實力，都唔想因政治事件拖低回報
3988 中銀，因接了期權而有貨，不過己開SC，看看會不會被CALL 走
0900 Aeon，又一個明顯賺息蝕價
老實說，如果我的投資世界仍然只在港股，今時今日己加碼不少，因為港股可以揀的不多
不過今日己可以在全世界買不同投資產品，無需要只著眼於港股

 新加玻Reits
除了BWCU和SV3U，其他回報不錯
RW0U 短暫跌低於1.3 後又反彈
保持每月增持新加玻Reits

英股，8月時曾大跌，近期又回升不少
現在英鎊和英股都處於低位
若對英國長遠有信心
低位入貨可以增加不少回報

19年6月股票倉

19年6月股票倉

又到每月一次股票倉月結
睇住下面呢個股票表越來越長
開始覺得要分開唔同類別

首先講債卷，今月沒有入貨，債卷始終唔係咁熟，要搵新債卷有難度，抄功課比較簡單
風中追風兄剛巧昨天有新文入了新債卷，我會留意下
尤其對監獄債卷好有興趣

優先股方面
6月加碼了DKT，6月尾除淨派息
RILYZ 也有加注
新加了GFNSL
如果DKT 價格回落，我會再加碼

美股方面
GOF價格開始企穩，但今年派息有ROC，雖然派息沒有減少，但又未想增持，先觀察
AGNC價格在16.xx上落，現價息率近8% （己扣除30%股息稅），而且每月派息，我SET了比現在低的價格，睇下有無機會入多少少
SNH，近來在7.9x～8.4左右上落，我在8元加碼，SET了8.4 出部份貨，睇下有無機會平手離場，現價跌至5里，不算吸引
NRZ，今月新加入的房托系列，希望有時間再分享詳細資料

港股方面今月沒有變動，只有建行被CALL走
反正當日SP就只想賺權金，雖然唔介意接貨，
但被CALL走了，錢就可以放在其他地方，KEEP住SP 就好了

新加玻REITS 在6月變化比較大
由5月時只有4隻，
到今日己有7隻
整個6月新加玻REITS升勢凌厲
有兩隻升幅達10%
Mapletree 果然係勁
暫時我會每月1號加碼RW0U，再想想有哪一隻適合加碼

英股仍然在捱打階段，
6月新加了NRR和SSE
又加碼了BLND
現在是儲貨期
希望過了今年政局和脫歐的亂局，
下年英鎊和英股會重新有動力向上

現在整個組合非常分散
每項都不超過7%
我還未找到一項是有信心重倉
不過現在每月收息頗平均
收到既息就再投入
希望可以儲大整個組合

19年5月股票倉

19年5月股票倉

5月整個巿況都比較差
但亦係一個機會去入貨
買入一刻，
你永遠唔會知之後係升定跌
所以只要入貨時覺得價位OK
回報OK就可以放心持有

5月入了不了新貨
舊貨亦有不少加碼
如果6月繼續跌，我會繼續加碼

首先講債卷，直到現在，要去搵一個合適的債卷仍然唔易
今月沒有新加債卷，不過STX和HTZ 就加碼
JCP 和RCII 快到期，所以不會加碼
希望可以搵多幾隻債卷

優先股方面
今日新加了TANNZ，TANNI，COWNL
現價息率OVER 7，又不會偏離25太多
我鐘意優先股每季派息，
基本上揀三隻己可以做到每月收息

美股方面，仍然只有GOF，AGNC & SNH
呢排美股都係跌
暫時只有GOF係正數
不過GOF 和 AGNC 是每月派息
價再跌的話，可以再入多DD

港股同美股一樣跌
手上既都係收息股，
跌都無有怕
如果煤氣跌返15 可以再入貨

新加玻REITS 方面
暫時有4隻，5月新增了RW0U 和 M44U
如果息率有6會再入

英國股票方面，
LAND 見跌又入左D
新增了ROYAL MAIL

環球股票整體跌巿下
收息品就越覺重要
因為跌巿下每月有收入，
感覺穩定之餘亦提供資金入貨

月月派息系列 - GOF Guggenheim Strategic Opportunities Fund

月月派息系列 - GOF Guggenheim Strategic Opportunities Fund

https://www.guggenheiminvestments.com

GOF 是美國的封閉式債卷基金,
每月月底派息
CHECK 返歷年派息, 2019 因為還未完, 所以股息不能作比較,
2008 至2018年度 派息都是平穩
現時每股每月派$0.182100

股價方面, 經過18年尾大跌, 現在算企穩
現價息率11.14%, 不過要扣稅30%, 實際息率約7.8%

GOF 是基金, 基金的組成可以在官網看到, 如下

目前, GOF 算是我在IB 內最重倉, 佔12%
每月派息, 提供穩定收入
現階段不會再加碼, 因不想太偏在某一隻身上
反而想找其他優質的東西, 分散投資
希望可以每一項不超過10%
而且每一項都可以提供穩定派息
加強月月有息收策略

19年3月股票倉

19年3月股票倉

相比起2月, 3月動作不多
加碼SNH,
新加入新加坡REITS BWCU

整個組合只有SNH 暫時錄得負回報
不過SNH 息率算不錯,
只要KEEP 住派息,
暫時不會有其他動作

BWCU 是3月最近加入
希望未來可以多入幾款不同的新加玻REITS

組合分佈方面

GOF 終於低於12%, 

但其實以GOF 月月派息, 又穩定

我都有DD 想加碼

Senior Housing Properties Trust - SNH / SNHNL / SNHNI

Senior Housing Properties Trust - SNH / SNHNL / SNHNI

SNH 是美國的長者住屋信托基金
公司網頁: https://www.snhreit.com

Senior Housing Properties Trust組成於1998年，總部位於麻州的Newton，是一家不動產投資信託公司，主要投資在美國的養老院物業。公司投資醫院、療養院、老人公寓、獨立生活物業和支援性生活物業。公司在Sections 856 through 860 of the Internal Revenue Code之下選擇成為不動產投資信託公司，因此，如果公司將該課稅之所得至少90%派發給股東，就不受聯邦企業所得稅約束。
https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SNH

根據網頁, SNH 的資產組合之中, 約一半是長者生活區, 其次是生命科技和醫療辦公室
都是有長期性需求

之前的財務報告一直正常
但2018年第四負數, 但睇返財務報表,
主要是一項" Unrealized losses on equity securities" 由正數變負數
但未實現的股本虧損 未必是長期性
尤其18年第四季美股經歷大跌巿
而且睇返18年整年的財務是正數, 亦比2017年有所增長
暫時我會先觀察
看看派息有沒有變化才決定下一步
如果2019年第一季財務回復正常,
那現在的低位就是入巿的大好機會
扣稅前股息率13%, 扣30% 稅後仍有超過8%,
如果派息不減, 是一個不錯的收息系列

3/20 最新價11.77, 己比之前一日有所回升
一年價由近20回低至11.77
一年高低波幅很大
如果股價回升, 回報會很不錯

美國今年不加息,
有收息的REITS 應該會不錯吧,
只要SNH 財務不變差

講開SNH, SNH 還有兩個優先股, SNHNL 和SNHNI
買SNH 時有在三個之一選一個
最終選了SNH, 主因是股息較高, 即使扣稅30% 仍比SNHNL 和SNHNI 高
不過, 優先股的好處是派息固定, 不怕SNH 減息

SNHNL(SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 6.25% SENIOR NOTES DUE 2046)
2046年到期的優先股,
發行價25, 現價25.61
每季派息0.390625
現價息率6.15%

SNHNI(SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 5.625% SENIOR NOTES DUE 2042)
2042年到期的優先股,
發行價25, 現價22.65
每季派息0.3515625
現價息率6.25%

SNHNI 和SNHNL, 如果二選一, SNHNI 比較好
1) 現價比較低, 故息率比較高一點點
2) 若被CALL 回, 因現價比25低, 被CALL 回反而立即有賺