19年11月股票倉

19年11月股票倉


2019年差不多完結了, 踏入12月, 又係時候回顧一下11月的股票倉情況
11月的動作頗多
一來又有DKT 贖回事件
二來又有SNH 高位出貨後大跌
再加上賣出C PRN
套回來的資金要填補
所以又買回不少東西


11月的股票總結如下

債券部份, 沒有新加入成員, 加碼了CBL
但昨天CBL 說優先股不派息
詳細請看: https://www.preferredstockchannel.com/quotes/?a=news&ticker=a&w=&story=201912bwire02005927r1.xml

因為是收巿後才公佈,
預計債券價位都會下跌吧

優先股不派息不算遺約
但債券不派息就是遺約
正常來說, 公司不到關門大吉, 都會保持派息
債券本來就是買一間公司仍然生存

但講真, 以CBL 現在息口約8里多
有其他更好選擇
買CBL 是以66 的價格, 博到期以100 收回
暫時先按兵不動

優先股方面
DKT 通告贖回當天以25.48 放出所有持股
同時賣出早己過CALL DATE 的C PRN , C PRN 的價格去到27.80, 而且隨時贖回
以高位放出, 換入低價的比較好

本來還想在高位放出COWNL, 最高上到27.5, 不過之後回落, 上星期又除淨了
COWNL 的CALL DATE 還有3年, 可以再等等

TOO-A, TOO-B, TOO-E 都在今個月加碼
現在低過25 的優先股不多了
TOO-A 己過CALL DATE, 以22元的價格買入, 博25 收回, 賺息又賺價
不過, 如果我是母公司, 現價22, 我以巿場價買入比贖回更抵
TOO B 和TOO E 未到CALL DATE, 但息率比較好

因為無左DKT 這個第一大倉, 令3, 6, 9, 12 月份的收息大減
雖然換入TOO A, B, E, 但佢地都係2, 5, 8, 11 月份的
暫時未找到3, 6, 9, 12 派息而息口又高的

美股方面
11月加碼左GGM 和MAC
MAC 股價仍然低迷
有興趣加碼NRZ
今個月除淨
現價息口仍然不錯

DIS 11月終於被CALL 走
但之後急升, 太可惜了
現在美股處於高位
本來有的貨都被CALL 走
現價太高, 沒什麼SP 可以做

新加坡REITS 方面
RW0U 一沉百踩
跌到無眼睇
又一城唔知幾時開返
應該有排無運行
ME8U & M44U同樣係MAPLETREE 家族,
今年就升得好好
11月新加入同是MAPLETREE 家族的N2IU

英股方面
12月12日大選
大選前股價個別發展
BLND 股價如坐過山車
今年最高649, 最低465
一個月高位603, 低位553
不過英股有印花稅, 炒股價就無乜肉食, 而且IB 手續費比較貴

SSE 是今年升得最好
每月做SP 都入唔到

11月新加入SHELL RDSB 和BT.A
通常我一入貨, 股價都會跌
就當儲下貨
長遠收息

港股仍然係慘不忍睹
基本上完全係無眼睇
無一隻係正數
煤氣係因為買得夠耐兼10送1先叫做有返少少回報
幸好港股倉只佔全部倉位大約1/10
就當睇唔到佢算了

12月是今年最後一年了
下月埋單結數, 看看今年增長如何
暫時睇, 收息,  權金收獲不錯
但各項資產價格增長不大
主要都是收息為主
要想想如何在收息以外, 再買入增長股

19年7月股票倉

19年7月股票倉

因為7月放暑假非常繁忙
香港新聞又令人十分傷痛

（今天既新聞，基本上己不能用傷痛去形容，
我一路睇新聞，一邊嬲到爆炸
我知好多朋友今晚都睡不著）


基本上沒什麼心情去研究買新股票

亦拖到今天才有時間補回7月股票倉 （現價有點過期，因為沒有時間更新債的價格）

BOND HTZ 明天就會被贖回
RCII 今個月都被贖回
槓桿率即時降低一點
不過債口餘下6 隻，而JCP本身10 月到期，只剩5隻
要研究一下買什麼好

7月時SP 接了SPY 和 KO，
KO價格己回升
2 者都會開SC，不過現在很忙，而價位又不太好
要再等一等

除此之外，7月應只加碼了RW0U 和BLND

8月，沒有期望
一來我實在非常忙
二來整個環球巿場都不太好
先觀望一下

長遠目標，把所有港股出清
短期內可能會先KEEP
不過目標是減至0

月月派息系列 - Realty Income (O)

月月派息系列 - Realty Income (O)

原來對上一次月月有息收系列己經是4月
實在太懶了

今次研究的是Realty Income (O) https://www.realtyincome.com/Home/default.aspx
Realty Income Corporation創立於1969年，總部位於加州的埃斯孔迪多，是一家公開上市買賣不動產投資信託公司。公司在美國投資商業不動產。

Realty Income歷史，1969年成立至今
2015年時成為標普500 成份股，以及高息貴族股
要成為高息貴族股，要連續25年增加派息，這個絕對唔易
25年來每月派息，每年還有增加
那每年收到的息就會增多
不單可以享受股價增高的好處，
還有增加現金派息落袋

TRACK RECORD

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• 1969: Realty Income founded by William and Joan Clark
• 1994: Began trading on the New York Stock Exchange under the ticker symbol “O”

• 1996: Received investment-grade credit ratings from Moody’s Investors Service, Standard and Poor’s Rating Agency and Fitch Ratings

• 2007: Added to the Standard and Poor’s MidCap Index

• 2011: Completed $1.0 billion in annual property acquisitions for first time

• 2013: Cited on Forbes.com as one of “America’s 100 Most Trustworthy Companies” based on corporate governance scores

• 2013: Closed acquisition of American Realty Capital Trust for $3.2 billion

• 2014: Surpassed $3.0 billion in common stock dividends paid to shareholders. Celebrated 20th anniversary of our listing on the New York Stock Exchange

• 2015: Added to the S&P High Yield Dividend Aristocrats® index. Added to the S&P 500 index

• 2016: Surpassed $1.0 billion in annual rental revenue

• 2017: Credit rating upgraded to "A3" by Moody's Investors Service

• 2018: Credit rating upgraded to "A-" by Standard and Poor's Rating Agency

• 2019: International expansion into the United Kingdom

睇返我最著重的派息

18年有幾個月輕微下跌，之後回升，且比之前派更多

19年6月又增加了派息

講完股息講股價

以下為股價一年，10 年，及1995 至今

一年股價，低位55左右，升到最高75左右，

高低波幅35%

如果KEEP住每月派0.227，一年股息2.724，但美股要扣30%稅

現價70.11，股息率3.88%，但扣稅後只剩下2.7%

對我來說，收息落袋要有5%才值得買

若要有5%息 即$54 （未扣稅）

若扣稅後想有5%息，股價要跌到37.8，好像無乜可能

現價有點貴

我SET左65 先買一注看看

10年

1995至今

簡單財務表

就咁睇數據都唔錯

唯一係股價己升得太高

先放入觀察名單等跌

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19年6月股票倉

19年6月股票倉

又到每月一次股票倉月結
睇住下面呢個股票表越來越長
開始覺得要分開唔同類別

首先講債卷，今月沒有入貨，債卷始終唔係咁熟，要搵新債卷有難度，抄功課比較簡單
風中追風兄剛巧昨天有新文入了新債卷，我會留意下
尤其對監獄債卷好有興趣

優先股方面
6月加碼了DKT，6月尾除淨派息
RILYZ 也有加注
新加了GFNSL
如果DKT 價格回落，我會再加碼

美股方面
GOF價格開始企穩，但今年派息有ROC，雖然派息沒有減少，但又未想增持，先觀察
AGNC價格在16.xx上落，現價息率近8% （己扣除30%股息稅），而且每月派息，我SET了比現在低的價格，睇下有無機會入多少少
SNH，近來在7.9x～8.4左右上落，我在8元加碼，SET了8.4 出部份貨，睇下有無機會平手離場，現價跌至5里，不算吸引
NRZ，今月新加入的房托系列，希望有時間再分享詳細資料

港股方面今月沒有變動，只有建行被CALL走
反正當日SP就只想賺權金，雖然唔介意接貨，
但被CALL走了，錢就可以放在其他地方，KEEP住SP 就好了

新加玻REITS 在6月變化比較大
由5月時只有4隻，
到今日己有7隻
整個6月新加玻REITS升勢凌厲
有兩隻升幅達10%
Mapletree 果然係勁
暫時我會每月1號加碼RW0U，再想想有哪一隻適合加碼

英股仍然在捱打階段，
6月新加了NRR和SSE
又加碼了BLND
現在是儲貨期
希望過了今年政局和脫歐的亂局，
下年英鎊和英股會重新有動力向上

現在整個組合非常分散
每項都不超過7%
我還未找到一項是有信心重倉
不過現在每月收息頗平均
收到既息就再投入
希望可以儲大整個組合

19年5月股票倉

19年5月股票倉

5月整個巿況都比較差
但亦係一個機會去入貨
買入一刻，
你永遠唔會知之後係升定跌
所以只要入貨時覺得價位OK
回報OK就可以放心持有

5月入了不了新貨
舊貨亦有不少加碼
如果6月繼續跌，我會繼續加碼

首先講債卷，直到現在，要去搵一個合適的債卷仍然唔易
今月沒有新加債卷，不過STX和HTZ 就加碼
JCP 和RCII 快到期，所以不會加碼
希望可以搵多幾隻債卷

優先股方面
今日新加了TANNZ，TANNI，COWNL
現價息率OVER 7，又不會偏離25太多
我鐘意優先股每季派息，
基本上揀三隻己可以做到每月收息

美股方面，仍然只有GOF，AGNC & SNH
呢排美股都係跌
暫時只有GOF係正數
不過GOF 和 AGNC 是每月派息
價再跌的話，可以再入多DD

港股同美股一樣跌
手上既都係收息股，
跌都無有怕
如果煤氣跌返15 可以再入貨

新加玻REITS 方面
暫時有4隻，5月新增了RW0U 和 M44U
如果息率有6會再入

英國股票方面，
LAND 見跌又入左D
新增了ROYAL MAIL

環球股票整體跌巿下
收息品就越覺重要
因為跌巿下每月有收入，
感覺穩定之餘亦提供資金入貨

Senior Housing Properties Trust - SNH / SNHNL / SNHNI

Senior Housing Properties Trust - SNH / SNHNL / SNHNI

SNH 是美國的長者住屋信托基金
公司網頁: https://www.snhreit.com

Senior Housing Properties Trust組成於1998年，總部位於麻州的Newton，是一家不動產投資信託公司，主要投資在美國的養老院物業。公司投資醫院、療養院、老人公寓、獨立生活物業和支援性生活物業。公司在Sections 856 through 860 of the Internal Revenue Code之下選擇成為不動產投資信託公司，因此，如果公司將該課稅之所得至少90%派發給股東，就不受聯邦企業所得稅約束。
https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SNH

根據網頁, SNH 的資產組合之中, 約一半是長者生活區, 其次是生命科技和醫療辦公室
都是有長期性需求

之前的財務報告一直正常
但2018年第四負數, 但睇返財務報表,
主要是一項" Unrealized losses on equity securities" 由正數變負數
但未實現的股本虧損 未必是長期性
尤其18年第四季美股經歷大跌巿
而且睇返18年整年的財務是正數, 亦比2017年有所增長
暫時我會先觀察
看看派息有沒有變化才決定下一步
如果2019年第一季財務回復正常,
那現在的低位就是入巿的大好機會
扣稅前股息率13%, 扣30% 稅後仍有超過8%,
如果派息不減, 是一個不錯的收息系列

3/20 最新價11.77, 己比之前一日有所回升
一年價由近20回低至11.77
一年高低波幅很大
如果股價回升, 回報會很不錯

美國今年不加息,
有收息的REITS 應該會不錯吧,
只要SNH 財務不變差

講開SNH, SNH 還有兩個優先股, SNHNL 和SNHNI
買SNH 時有在三個之一選一個
最終選了SNH, 主因是股息較高, 即使扣稅30% 仍比SNHNL 和SNHNI 高
不過, 優先股的好處是派息固定, 不怕SNH 減息

SNHNL(SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 6.25% SENIOR NOTES DUE 2046)
2046年到期的優先股,
發行價25, 現價25.61
每季派息0.390625
現價息率6.15%

SNHNI(SENIOR HOUSING PROPERTIES TRUST 5.625% SENIOR NOTES DUE 2042)
2042年到期的優先股,
發行價25, 現價22.65
每季派息0.3515625
現價息率6.25%

SNHNI 和SNHNL, 如果二選一, SNHNI 比較好
1) 現價比較低, 故息率比較高一點點
2) 若被CALL 回, 因現價比25低, 被CALL 回反而立即有賺