股息率重要, 還是股息增長率重要?

股息率重要, 還是股息增長率重要?

過去買股票, 著重於當刻的股息率,
股息率當然越高越好
著重收息的話, 息率最好有6%, 有8%更好

不過, 開始發現息率高的, 通常都沒什麼增長率,
今年派$1, 明年又是$1,
股息沒增長, 股價也沒有大增長
結果就是長期等收息

但回望過去
有不少股過去息率不算高,
但年年有增長
若買入多年, 股息率以買入價計, 息率更高

所以從今開始, 要更著過去幾年的股息增長,
希望可以選一些長遠股息回報更好的

以下是過去幾年股息有增長的公司, 先排入WATCH-LIST 觀察一下

置富產業信托  (00778.HK)
過去幾年, 股息都有一點增長, 現息率5.07

恆基地產 (00012.HK)
不單過去幾年股息有增長,
還受惠於每年送紅股, 10送1,
現價息率3.65, 比買煤氣好

香港電訊－Ｓ (06823.HK)

冠君產業信託 (02778.HK)

不過, 港股多數一年派一至兩次股息
集中年中, 年尾
若以股息作收入, 上半年可以完全沒收入
反而美股很多每季派息, 更有每月派息,
可以平衡每月股息收入

月月派息系列 -- AGNC Investment

月月派息系列 -- AGNC Investment

https://agnc.com/

AGNC Investment 成立於2008年1月7日，總部設於美國馬里蘭州的貝塞斯達，是一家房地產投資信託基金，主要投資不動產抵押轉手證券及抵押擔保債務憑證，其本金及利息支付由政府資助的企業或美國政府機構擔保。公司前身為American Capital Agency Corp.2016年9月，變更為現名。

投資組合投資主要包括MBS，代理住宅轉讓證書和抵押抵押債券。 其他房地產相關資產，包括GSE信用風險轉移（“CRT”）證券，AAA非機構證券和商業抵押貸款支持證券。

根據官網, AGNC 的收入來源主要是30年固定收入, 3.5% 至4% 佔大多數

股價方面, 08年上巿至今, 最高曾升至三十多元

但現在只剩下18多

年初時更只有17多, 我就是在17多時入場

因為派息每年都沒有增長

所以股價一直沒有升

看派息情況
不計上巿的08年, 2009-2011 算是派息高峰,
其後開始回落,
由16年8月開始, 每月派息每股0.18
暫時算是穩定了
現價18.17, 息率有11.89%, 扣除30% 股息稅, 還有8.3%
算是不錯的

(朋友說AGNC 有隔年退稅, 我只買了幾個月, 若有退稅, 息率不只8.3 就更吸引了)

月月派息系列 - GOF Guggenheim Strategic Opportunities Fund

月月派息系列 - GOF Guggenheim Strategic Opportunities Fund

https://www.guggenheiminvestments.com

GOF 是美國的封閉式債卷基金,
每月月底派息
CHECK 返歷年派息, 2019 因為還未完, 所以股息不能作比較,
2008 至2018年度 派息都是平穩
現時每股每月派$0.182100

股價方面, 經過18年尾大跌, 現在算企穩
現價息率11.14%, 不過要扣稅30%, 實際息率約7.8%

GOF 是基金, 基金的組成可以在官網看到, 如下

目前, GOF 算是我在IB 內最重倉, 佔12%
每月派息, 提供穩定收入
現階段不會再加碼, 因不想太偏在某一隻身上
反而想找其他優質的東西, 分散投資
希望可以每一項不超過10%
而且每一項都可以提供穩定派息
加強月月有息收策略

英國房托系列 - Land Securities Group plc LAND

英國房托系列 -  Land Securities Group plc LAND

https://landsec.com/

Land Securities Group plc 是英國巿值最大的房托
比BAND 還大一點
物業主要集中係英格蘭, 尤其倫敦

英國房托系列, 現在最大隱憂是脫歐, 暫時推遲到年尾, 不知最終後果如何
不過我現在是在IB 借英鎊來買英國房托, 用收股息錢來還息
理論上可以抵消到匯率波動
而且英鎊利息比港元, 美元低, 即使LAND 息率只有約5里仍不錯

派息方面, 2009年大幅減息後, 2010 開始穩步上揚

股價因09減息大跌後
現在仍處於比較低位置
今年先入注少少
看情況決定會否加碼

Senior Housing Properties Trust - SNH (續)

Senior Housing Properties Trust - SNH (續)

SNH 可謂今年最失敗投資
按上星期最近公佈, 股息太約減一半
https://www.snhreit.com/news/press-release-details/2019/Senior-Housing-Properties-Trust-Announces-Restructuring-of-Business-Arrangements-with-Five-Star-Senior-Living/default.aspx

QUOTE....

• SNH PLANS TO PAY AN ANNUAL DISTRIBUTION OF $0.55 TO $0.65 PER COMMON SHARE GOING FORWARD, BASED ON A TARGET DISTRIBUTION PAYOUT RATIO OF APPROXIMATELY 80% OF PROJECTED CASH AVAILABLE FOR DISTRIBUTION IN THE FUTURE. SNH’S DISTRIBUTION WILL BE SET AND RESET FROM TIME TO TIME BY SNH’S BOARD OF TRUSTEES. THE SNH BOARD WILL CONSIDER MANY FACTORS WHEN SETTING THE DISTRIBUTION, INCLUDING SNH’S HISTORICAL AND PROJECTED NET INCOME, NORMALIZED FUNDS FROM OPERATIONS, THE THEN CURRENT AND EXPECTED NEEDS AND AVAILABILITY OF CASH TO PAY SNH’S OBLIGATIONS, DISTRIBUTIONS WHICH SNH MAY BE REQUIRED TO BE PAID TO MAINTAIN ITS TAX STATUS AS A REIT AND OTHER FACTORS DEEMED RELEVANT BY SNH’S BOARD OF TRUSTEES IN ITS DISCRETION. ACCORDINGLY, FUTURE SNH DISTRIBUTIONS MAY BE INCREASED OR DECREASED AND SNH CANNOT BE SURE AS TO THE RATE AT WHICH FUTURE DISTRIBUTIONS WILL BE PAID.

UNQUOTE....

股價現跌左近3成
果然貪高息要承受風險
發現股價大跌時己剩下9.XX, 現價只剩8.XX
幸好持倉量不算多
暫時我仍未有任何動作
先留下來警惕自己不要貪高息
選穩陣比較重要

英國房托系列 - The British Land Company PLC BLND

英國房托系列 - The British Land Company PLC BLND

https://www.britishland.com/

第一次進軍英國房托巿場, 先選龍頭
LAND 和BLND 是TOP 1, 2,
2隻都在今天SET 了入貨
BLND 己成交, LAND 還在排隊中
就先寫BLND 先好了







































BLND 是地產開發商和物業管理
因為是房托系列, 派息比較穩定, 查數據, 由1992 年開始派息至今
2019 年才剛開始, 所以派息不是全年的
2009 年和2010 年減了派息, 但這幾年都在回升中
現價的話, 息率有5%

用IB 借英鎊, 息口是1.5%, 借英鎊買英國REITS 比較好
派息就用來還息

股價方面, 以下為1年股價圖, 18年尾, 19年頭是最佳入貨時機, 現在己回升不少
今年英國會有脫歐問題
不知後續如何
先買一點點試試
未來明朗化後再決是加碼還是觀察

19年3月股票倉

19年3月股票倉

相比起2月, 3月動作不多
加碼SNH,
新加入新加坡REITS BWCU

整個組合只有SNH 暫時錄得負回報
不過SNH 息率算不錯,
只要KEEP 住派息,
暫時不會有其他動作

BWCU 是3月最近加入
希望未來可以多入幾款不同的新加玻REITS

組合分佈方面

GOF 終於低於12%, 

但其實以GOF 月月派息, 又穩定

我都有DD 想加碼

19年3月期權倉

19年3月期權倉

3 月股價持續上升
到期的期權全數作廢

3月新一次試美股SC (Cover Short Call) 5月到期, 不知會不會第一次就被CALL 走?
上星期開4月SP, HSBC 和建行, 中國銀行都想開, 不過上星期價位不太好,
今星期再看看

煤氣升到OVER 18 後, 期權己完全不吸引
這幾個月都沒法開