IB 借款利息和外匯風險雜談

IB 借款利息和外匯雜談


之前有介紹過IB 的外匯交易者
https://novice-investment.blogspot.com/2019/06/interactive-brokers.html?showComment=1587575261949#c9121825186990774535

咁啱, 呢排有人問題借日元, 歐元既問題
所以出返一篇講IB 借外幣既問題

當日這篇主要就是介紹如何在IB 兌換外國貨幣
而當日 (2019年6月) 美元, 港元, 坡幣利息超過3里
相比起日元, 歐元利息只是1.5%, 借多一點, 只要1%
所以借日元, 歐元相對化算

不過, 在美元今年減息再減息之後
借日元, 歐元仲有無著數呢??

睇返今日IB 既各國貨幣利息
https://www.interactivebrokers.com.hk/cn/index.php?f=46796&p=m

美元的基本利率是1.55%
而日元, 歐元只是輕輕平少少, 1.5%
坡幣都只是1.563%

相比起日元, 歐元要承受匯率上升風險,
直接借美元, 坡元買東西更化算

當然, 各國貨幣的利率不會一成不變
實際上
IB 對外國貨幣既利率係每日都會變動
以下網頁就可以睇到4月份每日 Benchmark Rates

https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=701&date=202004&ib_entity=llc


(美元在右邊, 想睇請自行CLICK 入以上網頁)

港元既利率波動相對其他貨幣都算大, 由0.543% ~ 1.729
美元, 歐元, 日元既變化就比較少

既然美元現在利率己和其他低息貨幣相對不遠
借日元, 歐元有咩著數?

我地又睇下各貨幣之間的匯價

首先, 係USD TO HKD
現在己是最低位兌7.75
相比起去年高位7.856, 下跌大約1.3%
別忘記, 香港有聯繫匯率
7.75 己是最低位
如果現在手上有港閒錢, 換美金, 升返7.85 就可以無風險賺1.3%
不過如果借港元去換就唔抵了, 因為現在港元息口比美元貴






相比起美元,
港元和日元的匯率就比較大波動了
一年高位0.07537
一年低位0.06949
現價0.07191, 算是相對比較低

過去5年, 日元都大約在差不多匯價上落
但別忘記, 大約10年前, 日元試過升上10 算的

如果某一天, 美元利息超過3%, 可能會再考慮借日元
不過最好在日元價位超過7.2~7.3 先借比較好
如果借左日元, 而日元又回落低過7, 就可以諗下好唔好平倉, 或還部份日元

最後, 睇埋歐元
一年高位8.9
一年低位8.27
現價8.38, 都算低架啦

近5年, 歐元都係弱, 2011 時曾去過11 架
歐元嘛
低過8.5 都可以換既, 不過現在咁低息, 換歐元無乜用
都係個句啦, 只要美元利息和日元, 歐元沒有超過2% 息差, 根本沒有必要去承受匯率風險
我輕輕鬆鬆借美元就好了

Senior Housing Properties Trust - SNH (續)

Senior Housing Properties Trust - SNH (續)

SNH 可謂今年最失敗投資
按上星期最近公佈, 股息太約減一半
https://www.snhreit.com/news/press-release-details/2019/Senior-Housing-Properties-Trust-Announces-Restructuring-of-Business-Arrangements-with-Five-Star-Senior-Living/default.aspx

QUOTE....

• SNH PLANS TO PAY AN ANNUAL DISTRIBUTION OF $0.55 TO $0.65 PER COMMON SHARE GOING FORWARD, BASED ON A TARGET DISTRIBUTION PAYOUT RATIO OF APPROXIMATELY 80% OF PROJECTED CASH AVAILABLE FOR DISTRIBUTION IN THE FUTURE. SNH’S DISTRIBUTION WILL BE SET AND RESET FROM TIME TO TIME BY SNH’S BOARD OF TRUSTEES. THE SNH BOARD WILL CONSIDER MANY FACTORS WHEN SETTING THE DISTRIBUTION, INCLUDING SNH’S HISTORICAL AND PROJECTED NET INCOME, NORMALIZED FUNDS FROM OPERATIONS, THE THEN CURRENT AND EXPECTED NEEDS AND AVAILABILITY OF CASH TO PAY SNH’S OBLIGATIONS, DISTRIBUTIONS WHICH SNH MAY BE REQUIRED TO BE PAID TO MAINTAIN ITS TAX STATUS AS A REIT AND OTHER FACTORS DEEMED RELEVANT BY SNH’S BOARD OF TRUSTEES IN ITS DISCRETION. ACCORDINGLY, FUTURE SNH DISTRIBUTIONS MAY BE INCREASED OR DECREASED AND SNH CANNOT BE SURE AS TO THE RATE AT WHICH FUTURE DISTRIBUTIONS WILL BE PAID.

UNQUOTE....

股價現跌左近3成
果然貪高息要承受風險
發現股價大跌時己剩下9.XX, 現價只剩8.XX
幸好持倉量不算多
暫時我仍未有任何動作
先留下來警惕自己不要貪高息
選穩陣比較重要

GOOGLE SHEET 讀取美股, 港股, 新加坡股 股價

GOOGLE SHEET 讀取美股, 港股, 新加坡股

當手上的股數目開始變多, 
有必要MONITOR 自己的資產組合
用EXCEL 人手入現價實在太花時間
用GOOGLE SHEET 可以直接LOAD 入現價
就可以很容易看到自己的PORTFOLIO 賺蝕情況
如下

現價要SET FORMULA
優先股, 美股, 港股可以用最簡單的=GOOGLEFINANCE(A8,"price")
A8 就是股票號, RETURN 現價

由於GOOGLE FINANCE 不能讀取新加坡股, 所以要用另一個方法
=importxml(https://www.bloomberg.com/quote/BWCU:SP,"//span[contains(@class,'priceText')]")

這樣, 以我的PORTFOLIO 來講, 只要手動輸入債券價格便可

而且GOOGLE SHEET 放在GOOGLE DRIVE 上, 隨時隨地都可以更新資料
十分方便

除讀取股價外, GOOGLE FINANCE 還可以讀取其他股票資料
詳細可看以下說明
https://support.google.com/docs/answer/3093281?hl=zh-Hant

另外, 為方便計算, 除股票現價外, 其他金額我會轉回HKD 計算, 如總值, 股息等
而匯率始終每日不同,
所以也要用GOOGLE FINANCE 去讀取最新匯率
FORMULA 是=GOOGLEFINANCE(("CURRENCY:usdhkd"))
這樣就可以方便地計算唔同地方的價錢,
很實用

Interactive Brokers 利息

Interactive Brokers 利息

用得IB, 好少唔會用槓杆,
而且IB利息相對抵玩
不過, 都要睇下呢期, 邊隻貨幣利息比較吸引
https://www.interactivebrokers.com.hk/cn/index.php?f=1595

12 / 1 月的時候, 港元利息和美元利息差不多
但踏入2月, 港息開始穩定調低,
我把之前借美元的都成借港元, 以減低利息支出

美元利息

港元利息

新加坡元利息

從上圖可能, 美元利率最高,
而且HKD <> USD 之間匯率比較穩定,
借入HKD 比借USD 化算

根據近來HKD 息率維持3.X,
買入的資產利率至少有7% 才值得用槓杆
不然息差太少