英國股票系列 - 英美煙草公司(British American Tobacco plc) BATS

英國股票系列 - 英美煙草公司(British American Tobacco plc) BATS

上一排有Blog 友向我提供BATS 這間公司
上網研究一下
https://www.bat.com/


Wiki 資料

英美煙草公司（英語：British American Tobacco plc.），是一間總部位於英國倫敦的英國人所開設的跨國煙草公司，成立於1902年。它是世界上五大煙草公司的其中之一。

擁有「五五五」、「健牌」、「登喜路」、「總督」、「希爾頓」、「威豪」、「好彩」和「太子」等香煙品牌。

創辦人詹姆斯·布加南·杜克

1902年英國帝國煙草公司與美國煙草公司同意成立一家合資企業，是為英美煙草公司（British-American Tobacco Company Ltd）。英美煙草公司的業務隨即開始於中國、香港、日本、印度、南非、德國、加拿大、澳大利亞和新西蘭等地區如火如荼地展開，而不是在英國本土或美國。

2017年1月17日英美煙草公司以每股56.5美元，斥資494億美元收購美國雷諾煙草公司（Reynolds American）餘下57.8%股份，當中每股29.44美元為現金，合共200億美元，32.37美元為英美煙草股份，價值270億美元。由於英美煙草已有雷諾煙草的42.2%股權，該交易將使英美煙草變成全球最大的煙草公司。

詳細2018 財務報告可以看下面Link

https://www.bat.com/group/sites/uk__9d9kcy.nsf/vwPagesWebLive/DOBD2N5L/$FILE/medMDB9TFUE.pdf?openelement

希望以股息作財務自由的話
當然希望股息年年有增長
睇下BATS 每年股息
由2005年47P 升到2018年203P
對比2017年大約有4%增幅
現價約6.9%息率，扣除股息稅後約有5.55%，算不錯

財務報告 Fm MorningStar
明顯看到2017年增長很大，支出也突然增加
這是因為2017年收購了另一家煙草公司
其他數目都頗正路

英美煙草公司屬龍頭公司
每年增長也算不錯

股價方面
一年股價由去年高位4234 跌至最低2336
以去年股息195P 計算，若在2336 買入，股息率8.3%，除稅後也有6.6%
很不錯
現價回升到2925，升幅己達25%

10年股價
由09年到17年算是拾級而上
但由17年開始調頭向下
近來股價有回勇

由1995年計起，其實都是大致向上
17年開始股價就開始變調
但基本上財務沒有大問題
由脫歐問題至今
英國幾乎大部份股票都遇著同一問題
但，有危才有機
現在英鎊低位
股票又處低位
現在先趁低吸納
待脫歐局勢穩定
英鎊應該會回升
股價又向上
回報應十分可觀

以今年203P 計算

若我想息率有6%

即要跌至2700

我SET了2750P

但一直沒有再向下調

看看有沒有機會入貨了

月月派息系列 - Realty Income (O)

月月派息系列 - Realty Income (O)

原來對上一次月月有息收系列己經是4月
實在太懶了

今次研究的是Realty Income (O) https://www.realtyincome.com/Home/default.aspx
Realty Income Corporation創立於1969年，總部位於加州的埃斯孔迪多，是一家公開上市買賣不動產投資信託公司。公司在美國投資商業不動產。

Realty Income歷史，1969年成立至今
2015年時成為標普500 成份股，以及高息貴族股
要成為高息貴族股，要連續25年增加派息，這個絕對唔易
25年來每月派息，每年還有增加
那每年收到的息就會增多
不單可以享受股價增高的好處，
還有增加現金派息落袋

TRACK RECORD

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• 1969: Realty Income founded by William and Joan Clark
• 1994: Began trading on the New York Stock Exchange under the ticker symbol “O”

• 1996: Received investment-grade credit ratings from Moody’s Investors Service, Standard and Poor’s Rating Agency and Fitch Ratings

• 2007: Added to the Standard and Poor’s MidCap Index

• 2011: Completed $1.0 billion in annual property acquisitions for first time

• 2013: Cited on Forbes.com as one of “America’s 100 Most Trustworthy Companies” based on corporate governance scores

• 2013: Closed acquisition of American Realty Capital Trust for $3.2 billion

• 2014: Surpassed $3.0 billion in common stock dividends paid to shareholders. Celebrated 20th anniversary of our listing on the New York Stock Exchange

• 2015: Added to the S&P High Yield Dividend Aristocrats® index. Added to the S&P 500 index

• 2016: Surpassed $1.0 billion in annual rental revenue

• 2017: Credit rating upgraded to "A3" by Moody's Investors Service

• 2018: Credit rating upgraded to "A-" by Standard and Poor's Rating Agency

• 2019: International expansion into the United Kingdom

睇返我最著重的派息

18年有幾個月輕微下跌，之後回升，且比之前派更多

19年6月又增加了派息

講完股息講股價

以下為股價一年，10 年，及1995 至今

一年股價，低位55左右，升到最高75左右，

高低波幅35%

如果KEEP住每月派0.227，一年股息2.724，但美股要扣30%稅

現價70.11，股息率3.88%，但扣稅後只剩下2.7%

對我來說，收息落袋要有5%才值得買

若要有5%息 即$54 （未扣稅）

若扣稅後想有5%息，股價要跌到37.8，好像無乜可能

現價有點貴

我SET左65 先買一注看看

10年

1995至今

簡單財務表

就咁睇數據都唔錯

唯一係股價己升得太高

先放入觀察名單等跌

x

新加玻 Reits 股息整理

新加玻 Reits 股息整理

近來新加玻Reits 升勢凌厲
不少股息率己跌破5%
但因為不少每年股息都有增加
所以仍然是我每月想加碼的類別

下表是我有興趣的新加玻Reits
假設以今日現價計 （7/3）
每股買HKD20000，每年可以收多少息，
以及什麼月份派息

基本上新加玻Reits派息集中2，5，8，11 月
若想每月收息，就要分散新加玻Reits，和其他優先股，債卷
我比較喜歡每月收到的利息差不多
好像每月準時出糧一樣

RW0U MAPLETREE NORTH ASIA COMMERCIAL TRUST
由14年至今，保持每年股息有增長
由18年度開始每季派息，而且每次都有增長
近期己升到1.45 高位
暫時會每月買入少少

M44U Mapletree Logistics Trust
股息增長不錯
雖然不是每年都有增長
但留意返，有幾年派息特別多，
之後一年低返少少，但都比前一年多
所以總計都算是每年有增長
現價息率只有4.7%，我希望可以等股價跌到5%時加碼

ME8U Mapletree Industrial Trust
Mapletree 家族的Reits 都是好股
ME8U 和家族其他系列一樣都是年年都息加的好股票
現價升到只有4.74%股息率
同樣地，我希望可以等到股息率有5%時加碼
耐心等

BWCU EC World
我手中最早買入的一隻新加玻Reits
股息今年沒有增長，最近一次還輕微跌了一點
現價息率有7.9，但我暫時會先觀察，
等待下次派息看看
暫不會加碼

BUOU FRASERS LOGISTICS & IND TRUST
暫未持有
現價股息率不足5%，
而且一年派2次息
我比較喜歡一年派息4次的

ND8U Frasers Commercial Trust
從過去股息表看到，09年上巿後，股息每年上升直到17年
由每期2.51 下跌至2.40，至今保持平穩
以現價計，息率5.7%
我覺得之所以息率比較高
就是投資者預期股息增加不多
所以不願以高價購入
相比起RW0U，雖然股息率只有5.3，但每期有增長
長遠會比ND8U吸引
先觀察往後派息
若再有增加派息才會考慮買入

J69U Frasers Centrepoint Trust
此股由06年上巿至今，
暫時符合每年股息增加
不過18年尾股息有輕微下跌
考慮到18年尾全球股巿下跌
股息跌幅可以接受

但現價息率完全不吸引
只有約4%
相比之下暫不會考慮這個

C38U CapitaMall Trust
C38U由02年開始上巿
股息一直都有穩定增長
不過留意每期派息有點不穩定
像18年最後一期派0.0435
比上一期高近倍
但之後一期下跌至0.0156
然後最新一期又回升至0.0288
總的來說，都屬於每年有股息增長的好股
但現價息率不算吸引
我覺得買Reits來說，息率要有5%才能入手

C61U CAPITALAND COMMERCIAL TRUST
05無上巿至今，股息雖有上升
但升幅不算十分好
這兩年股息有點反覆
息率不算高
而且一年派2次息唔太符合我要求
我比較喜歡一年派4次
暫時觀察一下
應暫不會入手

A17U Ascendas Reit
心水股之一
一年派4次息
每年股息有增長
一路觀察一路升

T82U Suntec Reit
一年4次息
05年上巿至今
股息雖有增長
但又未至於十分多
近來股息升頗多
暫不會加碼
如果股價下跌至有6%才考慮加碼

AJBU Keppel DC Reit
15年上巿的數據中心信托股
股息幾年間增長算不錯
不過一年派2次息
先觀察

C2PU Parkway Life

股價今年升得太高，
現在息率不足4%
完全不吸引
對我來說，Reits 有6%才吸引，除非每年股息增長很多，
才值得用5%息率買入
低過5%只會等

7月18 更新
SPH Reit SK6U

一年派4次息，一樣是2，5，8，11月
股息穩定，但沒有太大增長

新加玻Reits由今開始發力
近期己升到高位
以SK6U股息沒有太大增長
股價升至這個價位不太值

CJLU NetLink NBN Trust
這個是Trust，不是Reits
既然有人問起，先把CJLU 加放入
但留這Trust 是不用把每年收入90%派給股東
即派息可以很不穩定

而且CJLU 由2017才開始上巿
暫時不能確定股息是否年年有增長
而且暫時數據只是一年派2次息
相比其他
似乎不算太吸引

還有，近期新加玻Retis大升
這支也不例外地大升
現價不算吸引
想買Retis都是想穩定地收息
太新的Reits有不確定性
我會買龍頭股

A7RU Keppel Infrastructure Trust
Again 這個是Trust，不是Reits，不是一定派90%收入給股東的

看以下每年股息分派很不穩定，
而且沒有每年上升

股價方面更是由上巿高位向下跌

今年新加玻Reits大升，這支也沒有升

證明這支股票不太好

新加玻Reits 大升下

尋找其他Reits會比較好

19年6月股票倉

19年6月股票倉

又到每月一次股票倉月結
睇住下面呢個股票表越來越長
開始覺得要分開唔同類別

首先講債卷，今月沒有入貨，債卷始終唔係咁熟，要搵新債卷有難度，抄功課比較簡單
風中追風兄剛巧昨天有新文入了新債卷，我會留意下
尤其對監獄債卷好有興趣

優先股方面
6月加碼了DKT，6月尾除淨派息
RILYZ 也有加注
新加了GFNSL
如果DKT 價格回落，我會再加碼

美股方面
GOF價格開始企穩，但今年派息有ROC，雖然派息沒有減少，但又未想增持，先觀察
AGNC價格在16.xx上落，現價息率近8% （己扣除30%股息稅），而且每月派息，我SET了比現在低的價格，睇下有無機會入多少少
SNH，近來在7.9x～8.4左右上落，我在8元加碼，SET了8.4 出部份貨，睇下有無機會平手離場，現價跌至5里，不算吸引
NRZ，今月新加入的房托系列，希望有時間再分享詳細資料

港股方面今月沒有變動，只有建行被CALL走
反正當日SP就只想賺權金，雖然唔介意接貨，
但被CALL走了，錢就可以放在其他地方，KEEP住SP 就好了

新加玻REITS 在6月變化比較大
由5月時只有4隻，
到今日己有7隻
整個6月新加玻REITS升勢凌厲
有兩隻升幅達10%
Mapletree 果然係勁
暫時我會每月1號加碼RW0U，再想想有哪一隻適合加碼

英股仍然在捱打階段，
6月新加了NRR和SSE
又加碼了BLND
現在是儲貨期
希望過了今年政局和脫歐的亂局，
下年英鎊和英股會重新有動力向上

現在整個組合非常分散
每項都不超過7%
我還未找到一項是有信心重倉
不過現在每月收息頗平均
收到既息就再投入
希望可以儲大整個組合

19年6月期權倉

19年6月期權倉

又來到每月一次期權倉結算
首先，上月接了的建設銀行，即以同價SC出去
遇著建行大升
6月尾又被CALL 走了
賺了權金，但蝕了價，又未除淨沒有股息
實在是始料不及
沒想過6月建行升勢凌厲
預計7月會繼續SP建行

恆基和中國銀行會KEEP住SC收權金
KO 和DIS 升得頗多
做了一次SP後沒有再開新的，7 月會KEEP 住留意
SPY 是近期最愛的期權股，通常做幾日貨仔
加埋匯豐，工商，建行做SP鐵膽

7月會試下做埋英國股票期權，SC手上的，再SP試加碼入貨

權金都幾禾味